Skuldfinansiering

SSAB:s finansiering är inriktad på att stödja koncernens strategi och täcka finansieringsbehoven inom ramen för koncernens ekonomiska policy. Finansieringen sker främst genom moderbolaget. SSABs målsättning är att upprätthålla en god kreditriskvärdering och för närvarande är kreditratingen BBB-. För att minimera refinansieringsrisken är målsättningen att skulderna ska ha en jämn förfalloprofil. Kortsiktig finansiering erhålls främst genom marknaderna för företagscertifikat i Sverige och Finland. SSAB har en stark och stödjande grupp av banker som tillhandahåller kreditfaciliteter för att säkra behoven av kortsiktig finansiering och likviditet.

Kassaflöde, finansiering och likviditet

Det operativa kassaflödet för första kvartalet 2024 minskade till 1 923 (3 135) Mkr, i huvudsak hänförligt till det lägre resultatet. Nettokassaflödet uppgick, efter återköp av egna aktier om 1 215 (—) Mkr, till -717 (2 165) Mkr.

Nettokassan uppgick per den 31 mars 2024 till 18 195 (15 590) Mkr. Likvida medel uppgick till 28 977 (27 008) Mkr och outnyttjade kreditlöften till 8 548 (10 372) Mkr, vilket sammantaget motsvarar 33 (29) % av rullande 12-månaders intäkter. Under andra kvartalet förväntas utdelning om 5 Mdkr att betalas till aktieägarna.

Den genomsnittliga löptiden på den totala låneportföljen uppgick per den 31 mars 2024 till 6,1 (5,4) år med en genomsnittlig räntebindningstid på 1,2 (0,8) år.

SSABs finansiering sker främst genom bankmarknaden och befintliga obligations- och företagscertifikatprogram. Upplåning upp till tio år görs genom ett EMTN-program (Euro Medium Term Note), medan svenska och finska företagscertifikatprogram används för upplåning på kortare sikt. Övre gränsen för EMTN är 2 000 MEUR. Det svenska företagscertifikatprogrammet har en gräns på 5 000 MSEK och det finska har en gräns på 500 MEUR. Det svenska obligationsprogrammet har fått betyget BB- av Standard & Poor.

Den 28 januari 2022 höjde S&P Global ratings sin rating på SSAB AB till BBB- från BB+, med stabil outlook.