Skuldfinansiering

SSAB:s finansiering är inriktad på att stödja koncernens strategi och täcka finansieringsbehoven inom ramen för koncernens ekonomiska policy. Finansieringen sker främst genom moderbolaget. SSABs målsättning är att upprätthålla en god kreditriskvärdering och för närvarande är kreditratingen BBB-. För att minimera refinansieringsrisken är målsättningen att skulderna ska ha en jämn förfalloprofil. Kortsiktig finansiering erhålls främst genom marknaderna för företagscertifikat i Sverige och Finland. SSAB har en stark och stödjande grupp av banker som tillhandahåller kreditfaciliteter för att säkra behoven av kortsiktig finansiering och likviditet.

Kassaflöde, finansiering och likviditet

Det operativa kassaflödet för de första nio månaderna 2022 ökade till 13 813 (8 817) Mkr, främst på grund av ett högre rörelseresultat.

Nettokassaflödet uppgick, efter utdelning om 5 406 (-) Mkr, till 2 061 (7 039) Mkr. Nettokassan uppgick per den 30 september 2022 till 8 739 (-3 370) Mkr.

Den genomsnittliga löptiden på den totala låneportföljen uppgick per den 30 september till 6,1 (6,7) år med en genomsnittlig räntebindningstid på 1,0 (1,2) år.

Likvida medel uppgick till 17 649 (9 594) Mkr och outnyttjade kreditlöften till 10 097 (8 554) Mkr, vilket sammantaget motsvarar 22 (21) % av rullande 12 månaders intäkter.

SSABs finansiering sker främst genom bankmarknaden och befintliga obligations- och företagscertifikatprogram. Upplåning upp till tio år görs genom ett EMTN-program (Euro Medium Term Note), medan svenska och finska företagscertifikatprogram används för upplåning på kortare sikt. Övre gränsen för EMTN är 2 000 MEUR. Det svenska företagscertifikatprogrammet har en gräns på 5 000 MSEK och det finska har en gräns på 500 MEUR. Det svenska obligationsprogrammet har fått betyget BB- av Standard & Poor.

Den 28 januari 2022 höjde S&P Global ratings sin rating på SSAB AB till BBB- från BB+, med stabil outlook.