Skuldfinansiering

För att minimera refinansieringsrisken är målsättningen att skulderna ska ha en jämn förfalloprofil. Kortsiktig finansiering erhålls främst genom marknaderna för företagscertifikat i Sverige och Finland. SSAB har en stark och stödjande grupp av banker som tillhandahåller kreditfaciliteter för att säkra behoven av kortsiktig finansiering och likviditet.

Kassaflöde, finansiering och likviditet

Det operativa kassaflödet för det första halvåret 2026 ökade till 3 740 (1 206) Mkr, främst hänförligt till det högre resultatet. Nettokassaflödet, efter utdelning om 1 993 (2 591) Mkr, uppgick till -1 785 (-4 622) Mkr.

Nettokassan uppgick per den 30 juni 2026 till 8 629 (10 862) Mkr. Minskningen var främst relaterad till negativt nettokassaflöde. Likvida medel uppgick till 19 657 (20 299) Mkr och outnyttjade kreditlöften, exklusive finansieringspaketet för Luleåinvesteringen, till 8 237 (8 275) Mkr, vilket sammantaget motsvarar 29 (29) % av helårets intäkter. Den genomsnittliga löptiden på den totala låneportföljen uppgick per den 30 juni 2026 till 6,1 (5,6) år med en genomsnittlig räntebindningstid på 0,8 (0,9) år.

SSABs finansiering sker främst genom bankmarknaden och befintliga obligations- och företagscertifikatprogram. Upplåning upp till tio år görs genom ett EMTN-program (Euro Medium Term Note), medan svenska och finska företagscertifikatprogram används för upplåning på kortare sikt. Övre gränsen för EMTN är 2 000 MEUR. Det svenska företagscertifikatprogrammet har en gräns på 5 000 MSEK och det finska har en gräns på 500 MEUR.

Moody’s Ratings har tilldelat SSAB ett långfristig Baa2 investment grade kreditrating med stabila utsikter i Juli 2026.

SSAB har en långfristig BBB- kreditrating med stabila utsikter från S&P Global Ratings.