Skuldfinansiering

SSAB:s finansiering är inriktad på att stödja koncernens strategi och täcka finansieringsbehoven inom ramen för koncernens ekonomiska policy. Finansieringen sker främst genom moderbolaget. SSABs målsättning är att upprätthålla en god kreditriskvärdering och för närvarande är kreditratingen BBB-. För att minimera refinansieringsrisken är målsättningen att skulderna ska ha en jämn förfalloprofil. Kortsiktig finansiering erhålls främst genom marknaderna för företagscertifikat i Sverige och Finland. SSAB har en stark och stödjande grupp av banker som tillhandahåller kreditfaciliteter för att säkra behoven av kortsiktig finansiering och likviditet.

Kassaflöde, finansiering och likviditet

Det operativa kassaflödet för de första nio månaderna 2025 minskade till 3 480 (6 565) Mkr, hänförligt till det lägre resultatet och högre rörelsekapitalbindning. Nettokassaflödet, efter utdelning om 2 591 (4 983) Mkr, uppgick till -4 395 (-4 186) Mkr. Jämförelseperioden inkluderade återköp av egna aktier om 1 215 Mkr.

Nettokassan uppgick per den 30 september 2025 till 10 839 (13 341) Mkr. Likvida medel uppgick till 20 289 (23 193) Mkr och outnyttjade kreditlöften, exklusive finansieringspaketet för Luleåinvesteringen, till 8 211 (8 386) Mkr, vilket sammantaget motsvarar 29 (30) % av rullande 12 månaders intäkter. Den genomsnittliga löptiden på den totala låneportföljen uppgick per den 30 september 2025 till 5,3 (6,5) år med en genomsnittlig räntebindningstid på 0,8 (1,2) år.

Lånestruktur (den 30 sep 2025)

Nettolåneskuld och skuldsättningsgrad

Förfalloprofil per (den 30 sep 2025)

Lånekostnad och duration

Skuldprogram

SSABs finansiering sker främst genom bankmarknaden och befintliga obligations- och företagscertifikatprogram. Upplåning upp till tio år görs genom ett EMTN-program (Euro Medium Term Note), medan svenska och finska företagscertifikatprogram används för upplåning på kortare sikt. Övre gränsen för EMTN är 2 000 MEUR. Det svenska företagscertifikatprogrammet har en gräns på 5 000 MSEK och det finska har en gräns på 500 MEUR. Det svenska obligationsprogrammet har fått betyget BB- av Standard & Poor.

Main financial arrangements	Total amount
European medium Term Note program (EMTN)	EUR 2,000 million
Swedish commercial paper program	SEK 5,000 million
Finnish commercial paper program	EUR 500 million