Velkarahoitus

SSAB:n rahoitus on keskittynyt konsernin strategian tukemiseen ja rahoitustarpeiden kattamiseen konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitus toteutetaan pääasiassa emoyhtiön kautta. Jälleenrahoitusriskin minimoimiseksi tavoitteena on, että velalla olisi tasainen erääntymisprofiili. Lyhytaikainen rahoitus hankitaan pääasiassa Ruotsin ja Suomen arvopaperimarkkinoilla. SSAB:lla on takanaan vahva ja tukea antava pankkiryhmä varautumisjärjestelyjä varten, millä turvataan lyhytaikaiset rahoitus- ja likviditeettitarpeet. Voidakseen turvata mahdollisuutensa kilpailukykyisesti hinnoiteltuun rahoitukseen kullakin markkina-alueella SSAB pyrkii tiedottamaan sijoittajiaan avoimesti.

Kassavirta, rahoitus ja likviditeetti

Operatiivinen rahavirta parani vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä 8 (–547) miljoonaan kruunuun, pääasiassa paremman tuloksen ansiosta. Neljänneksen aikana käyttöpääoma kasvoi kausiluonteisesti. Nettorahavirta oli –1 609 (–1 904) miljoonaa kruunua.

Nettokassa oli 31.3.2026 yhteensä 9 561 (14 388) miljoonaa kruunua. Rahavarat ja niihin rinnastettavat varat olivat 21 177 (23 832) miljoonaa kruunua ja käyttämättömät luottolimiitit, lukuun ottamatta Luulajan investoinnin rahoituspakettia, olivat 8 129 (8 061) miljoonaa kruunua. Yhteensä nämä vastasivat 31 % (31 %) 12 viime kuukauden liikevaihdosta. Ehdotettu, noin 2,0 miljardin kruunun osinko on tarkoitus maksaa toisen neljänneksen aikana. Koko luottokannan keskimääräinen maturiteetti oli 31.3.2026 5,4 (6,0) vuotta ja keskimääräinen kiinteä korkoaika 0,8 (1,0) vuotta.

SSAB:n rahoitus hankitaan pääasiassa pääomamarkkinoilta nykyisillä joukkovelkakirja- ja yritystodistusohjelmilla. European Medium Term Note (EMTN) -ohjelmalla on mahdollista hankkia pitkäaikaista rahoitusta aina kymmeneen vuoteen saakka. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään ruotsalaista ja suomalaista yritystodistusohjelmaa. EMTN-ohjelman suuruus on 2 000 miljoonaa euroa. Ruotsalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 5 000 miljoonaa kruunua ja suomalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 500 miljoonaa euroa.

S&P Global Ratings nosti tammikuussa 2022 SSAB:n pitkän aikavälin luottoluokituksen tasolle BBB- (aiempi taso BB+).