Velkarahoitus

SSAB:n rahoitus on keskittynyt konsernin strategian tukemiseen ja rahoitustarpeiden kattamiseen konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitus toteutetaan pääasiassa emoyhtiön kautta. Jälleenrahoitusriskin minimoimiseksi tavoitteena on, että velalla olisi tasainen erääntymisprofiili. Lyhytaikainen rahoitus hankitaan pääasiassa Ruotsin ja Suomen arvopaperimarkkinoilla. SSAB:lla on takanaan vahva ja tukea antava pankkiryhmä varautumisjärjestelyjä varten, millä turvataan lyhytaikaiset rahoitus- ja likviditeettitarpeet. Voidakseen turvata mahdollisuutensa kilpailukykyisesti hinnoiteltuun rahoitukseen kullakin markkina-alueella SSAB pyrkii tiedottamaan sijoittajiaan avoimesti.

Kassavirta, rahoitus ja likviditeetti

Operatiivinen rahavirta vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla laski 1 206 (5 137) miljoonaan Ruotsin kruunuun heikentyneen tuloksen ja käyttöpääoman kasvun vuoksi. Nettorahavirta 2 591 (4 983) miljoonan kruunun osinkojen jälkeen oli -4 622 (-4 301) miljoonaa kruunua. Vertailukaudella ostettiin omia osakkeita 1 215 miljoonalla kruunulla.

Nettokassa 30.6.2025 oli 10 862 (14 085) miljoonaa kruunua. Rahavarat olivat 20 299 (23 892) miljoonaa kruunua ja käyttämättömät luottolimiitit, lukuun ottamatta Luulajan investoinnin rahoitusta, olivat 8 275 (8 429) miljoonaa kruunua, mikä vastaa 29 % (29 %) liukuvasta 12 kuukauden liikevaihdosta. Koko luottokannan maturiteetti 30.6.2025 oli keskimäärin 5,6 (6,9) vuotta, ja keskimääräinen kiinteä korkoaika 0,9 (1,3) vuotta.

Vuoden 2025 toisella neljänneksellä SSAB varmisti Luulajan investoinnille rahoituksen 2,7 miljardiin euroon asti. Rahoituksen takasivat Ruotsin valtionvelkavirasto, Italian vientiluottovirasto, Pohjoismaiden investointipankki ja saksalainen vientiluottolaitos Euler Hermes.

SSAB:n rahoitus hankitaan pääasiassa pääomamarkkinoilta nykyisillä joukkovelkakirja- ja yritystodistusohjelmilla. European Medium Term Note (EMTN) -ohjelmalla on mahdollista hankkia pitkäaikaista rahoitusta aina kymmeneen vuoteen saakka. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään ruotsalaista ja suomalaista yritystodistusohjelmaa. EMTN-ohjelman suuruus on 2 000 miljoonaa euroa. Ruotsalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 5 000 miljoonaa kruunua ja suomalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 500 miljoonaa euroa.

S&P Global Ratings nosti tammikuussa 2022 SSAB:n pitkän aikavälin luottoluokituksen tasolle BBB- (aiempi taso BB+).