Velkarahoitus

SSAB:n rahoitus on keskittynyt konsernin strategian tukemiseen ja rahoitustarpeiden kattamiseen konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitus toteutetaan pääasiassa emoyhtiön kautta. Jälleenrahoitusriskin minimoimiseksi tavoitteena on, että velalla olisi tasainen erääntymisprofiili. Lyhytaikainen rahoitus hankitaan pääasiassa Ruotsin ja Suomen arvopaperimarkkinoilla. SSAB:lla on takanaan vahva ja tukea antava pankkiryhmä varautumisjärjestelyjä varten, millä turvataan lyhytaikaiset rahoitus- ja likviditeettitarpeet. Voidakseen turvata mahdollisuutensa kilpailukykyisesti hinnoiteltuun rahoitukseen kullakin markkina-alueella SSAB pyrkii tiedottamaan sijoittajiaan avoimesti.

Kassavirta, rahoitus ja likviditeetti

Operatiivinen rahavirta vuoden 2025 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana laski 3 480 (6 565) miljoonaan Ruotsin kruunuun alhaisemman tuloksen ja suuremman sitoutuneen käyttöpääoman vuoksi. Nettorahavirta 2 591 (4 983) miljoonan kruunun osinkojen jälkeen oli -4 395 (-4 186) miljoonaa Ruotsin kruunua. Vertailukaudella ostettiin omia osakkeita 1 215 miljoonalla kruunulla.

Nettokassa 30.9.2025 oli 10 839 (13 341) miljoonaa kruunua. Rahavarat ja niihin rinnastettavat varat olivat 20 289 (23 193) miljoonaa kruunua ja käyttämättömät luottolimiitit, lukuun ottamatta Luulajan investoinnin rahoituspakettia, olivat 8 211 (8 386) miljoonaa kruunua, mikä vastaa yhteensä 29 (30) % liukuvan 12 kuukauden liikevaihdosta. Koko luottokannan keskimääräinen maturiteetti 30.9.2025 oli 5,3 (6,5) vuotta ja keskimääräinen kiinteä korkoaika 0,8 (1,2) vuotta.

SSAB:n rahoitus hankitaan pääasiassa pääomamarkkinoilta nykyisillä joukkovelkakirja- ja yritystodistusohjelmilla. European Medium Term Note (EMTN) -ohjelmalla on mahdollista hankkia pitkäaikaista rahoitusta aina kymmeneen vuoteen saakka. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään ruotsalaista ja suomalaista yritystodistusohjelmaa. EMTN-ohjelman suuruus on 2 000 miljoonaa euroa. Ruotsalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 5 000 miljoonaa kruunua ja suomalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 500 miljoonaa euroa.

S&P Global Ratings nosti tammikuussa 2022 SSAB:n pitkän aikavälin luottoluokituksen tasolle BBB- (aiempi taso BB+).