Velkarahoitus

SSAB:n rahoitus on keskittynyt konsernin strategian tukemiseen ja rahoitustarpeiden kattamiseen konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitus toteutetaan pääasiassa emoyhtiön kautta. Jälleenrahoitusriskin minimoimiseksi tavoitteena on, että velalla olisi tasainen erääntymisprofiili. Lyhytaikainen rahoitus hankitaan pääasiassa Ruotsin ja Suomen arvopaperimarkkinoilla. SSAB:lla on takanaan vahva ja tukea antava pankkiryhmä varautumisjärjestelyjä varten, millä turvataan lyhytaikaiset rahoitus- ja likviditeettitarpeet. Voidakseen turvata mahdollisuutensa kilpailukykyisesti hinnoiteltuun rahoitukseen kullakin markkina-alueella SSAB pyrkii tiedottamaan sijoittajiaan avoimesti.

Kassavirta, rahoitus ja likviditeetti

Operatiivinen rahavirta vuoden 2023 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana nousi 15 727 (13 813) milj. kruunuun, ja käyttöpääoman muutos enemmän kuin kompensoi heikomman tuloksen. Nettorahavirta 8 960 (5 406) milj. kruunun osinkojen jälkeen oli 2 730 (2 061) milj. kruunua.

Nettokassa 30.9.2023 oli 16 780 (8 739) milj. kruunua. Rahavarat olivat 27 715 (17 649) milj. kruunua ja käyttämättömät luottolimiitit 8 553 (10 097) milj. kruunua, mikä yhteensä vastaa 29 % (22 %) 12 kuukauden liukuvasta liikevaihdosta. Koko lainasalkun maturiteetti 30.9.2023 oli keskimäärin 6,7 (6,1) vuotta ja keskimääräinen kiinteä korkoaika 1,4 (1,0) vuotta.

SSAB:n rahoitus hankitaan pääasiassa pääomamarkkinoilta nykyisillä joukkovelkakirja- ja yritystodistusohjelmilla. European Medium Term Note (EMTN) -ohjelmalla on mahdollista hankkia pitkäaikaista rahoitusta aina kymmeneen vuoteen saakka. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään ruotsalaista ja suomalaista yritystodistusohjelmaa. EMTN-ohjelman suuruus on 2 000 miljoonaa euroa. Ruotsalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 5 000 miljoonaa kruunua ja suomalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 500 miljoonaa euroa.

S&P Global Ratings nosti tammikuussa 2022 SSAB:n pitkän aikavälin luottoluokituksen tasolle BBB- (aiempi taso BB+).