Velkarahoitus

SSAB:n rahoitus on keskittynyt konsernin strategian tukemiseen ja rahoitustarpeiden kattamiseen konsernin rahoituspolitiikan mukaisesti. Rahoitus toteutetaan pääasiassa emoyhtiön kautta. Jälleenrahoitusriskin minimoimiseksi tavoitteena on, että velalla olisi tasainen erääntymisprofiili. Lyhytaikainen rahoitus hankitaan pääasiassa Ruotsin ja Suomen arvopaperimarkkinoilla. SSAB:lla on takanaan vahva ja tukea antava pankkiryhmä varautumisjärjestelyjä varten, millä turvataan lyhytaikaiset rahoitus- ja likviditeettitarpeet. Voidakseen turvata mahdollisuutensa kilpailukykyisesti hinnoiteltuun rahoitukseen kullakin markkina-alueella SSAB pyrkii tiedottamaan sijoittajiaan avoimesti.

Rahavirta, rahoitus ja likviditeetti

Operatiivinen rahavirta vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla laski 5 137 (9 416) milj. kruunuun, mikä johtui ensisijaisesti heikentyneestä tuloksesta. Nettorahavirta 4 983 (8 960) milj. kruunun osinkojen ja 1 215 (—) milj. kruunun omien osakkeiden ostojen jälkeen oli -4 301 (-2 361) milj. kruunua.

Nettokassa 30.6.2024 oli 14 085 (11 707) milj. kruunua. Rahavarat olivat 23 892 (24 517) milj. kruunua ja käyttämättömät luottolimiitit 8 429 (8 750) milj. kruunua. Yhteensä ne vastaavat 29 % (27 %) 12 kuukauden liukuvasta liikevaihdosta. Koko luottokannan maturiteetti 30.6.2024 oli keskimäärin 6,9 (5,6) vuotta ja keskimääräinen kiinteä korkoaika 1,3 (1,3) vuotta.

SSAB:n rahoitus hankitaan pääasiassa pääomamarkkinoilta nykyisillä joukkovelkakirja- ja yritystodistusohjelmilla. European Medium Term Note (EMTN) -ohjelmalla on mahdollista hankkia pitkäaikaista rahoitusta aina kymmeneen vuoteen saakka. Lyhytaikaiseen rahoitukseen käytetään ruotsalaista ja suomalaista yritystodistusohjelmaa. EMTN-ohjelman suuruus on 2 000 miljoonaa euroa. Ruotsalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 5 000 miljoonaa kruunua ja suomalaisen yritystodistusohjelman suuruus on 500 miljoonaa euroa.

S&P Global Ratings nosti tammikuussa 2022 SSAB:n pitkän aikavälin luottoluokituksen tasolle BBB- (aiempi taso BB+).