Taloudelliset riskit

Riski	Riskin kuvaus	Reagointi ja toimintatavat
JÄLLEENRAHOITUSRISKI/ MAKSUVALMIUSRISKI	Jälleenrahoitusriski/maksuvalmiusriski tarkoittaa sellaisen tilanteen riskiä, jossa SSAB ei pysty maksamaan velvoitteitaan puutteellisen maksuvalmiuden vuoksi tai siksi, että sillä on vaikeuksia saada uutta lainaa.	Lainanottostrategialla keskitytään turvaamaan konsernin lainarahoitustarve sekä pitkäaikaisten lainojen että SSAB:n päivittäisten,lainoittajille ja toimittajille kohdistuvien maksuvelvoitteiden osalta. Lainaa otetaan pääasiassa emoyhtiön välityksellä konsernin taloudelliset tavoitteet huomioon ottaen. Jälleenrahoitusriskin minimoimiseksi konsernin tavoitteena on, että pitkäaikaisilla lainoilla on tasainen erääntymisprofiili ja keskimäärin yli kolmen vuoden erääntymisaika.Maksuvalmiusreservin eli käyttämättömien, sitovien luottositoumusten ja rahavarojen määrän on, riippuen nettovelkaantumisasteesta, oltava yli 5-10 % konsernin liikevaihdosta.
MARKKINARISKIT	Markkinariskit tarkoittavat riskiä siitä, että konsernin tulos tai taloudellinen asema vaarantuvat markkinahinnoissa eli esimerkiksi koroissa ja valuuttakursseissa tapahtuvien muutosten vuoksi.	Korkoriskit: Konsernin korkoriskit liittyvät markkinakoroissa tapahtuviin muutoksiin janiiden vaikutukseen konsernin velkasalkkuun. Koko velkasalkun keskimääräisen kiinteänkorkojakson on oltava noin yksi vuosi, mutta sen vaihteluväliksi sallitaan 0,5–2,5 vuotta.
		Valuuttariskit: SSAB:n valuuttariski liittyy suurimmaksi osaksi ulkomaisten tytäryhtiöiden nettovarallisuuden valuuttamuunnosriskiin. Riskiltä suojaudutaan ottamalla lainaa ulkomaan valuutassa. Tavoitteena on minimoida valuuttamuunnosten vaikutus nettovelkaantumisasteeseen. Perusvaluuttana on Ruotsin kruunu. Transaktioriskin hallitsemiseksi käytetään suojausta useimmille kaupallisille valuuttavirroille. Hyväksytyt suurimmat ulkomaan valuutan määräiset investoinnit ja projektit suojataan. Konsernin nettovaluuttavirta vuonna 2019 oli 3,7 (4,7) miljardia kruunua. Konsernin tärkeimmät valuuttavirrat käyvät ilmi oheisesta kaaviosta.
LUOTTORISKI	Luottoriski tarkoittaa konsernin asiakkaista tai rahoitussopimusten vastapuolesta johtuvien tappioiden riskiä tilanteessa, jossa nämä eivät kykene hoitamaan maksuvelvoitteitaan.	Rahoitussopimusten vastapuolten valinnan perusteena ovat Standard & Poor’sin ja Moody’sin pitkän aikavälin lainanantoa koskevat luottoluokitukset sekä konsernin vastavuoroiset kaupalliset suhteet kyseisen vastapuolen kanssa. Vastapuolen luottoluokituksen on oltava vähintään A- (Standard & Poor’s) tai A3 (Moody’s). Myyntisaamisiin ja muihin saataviin liittyvät luottoriskit hoidetaan divisioona- ja tytäryhtiökohtaisesti konsernin yhteisten luotonantoa koskevien ohjeiden mukaisesti.