SSAB - kohti toimialan parasta kannattavuutta

- Meillä on kaikki mahdollisuudet saada takaisin asemamme yhtenä vertailuryhmämme kannattavimmista teräsyhtiöistä. Meillä on globaalisti ainutlaatuinen asema erikoislujien terästen segmentissä, jossa on hyvät tulevaisuuden kasvumahdollisuudet. Olemme markkinajohtaja kvarttolevyissä Pohjois-Amerikassa, joka on kasvava ja houkutteleva markkina-alue. Lisäksi meillä on selkeä suunnitelma lisätä kannattavuuttamme Euroopan toiminnoissamme. Hiljattain tapahtunut yhdistyminen Rautaruukin kanssa mahdollistaa kustannuspohjamme rakenteellisen alentamisen 1,4 miljardilla kruunulla Euroopassa. Lisäksi uudella SSAB:lla on entistä enemmän voimaa kasvaa globaalisti erikoislujissa teräksissä sekä vahvistaa tarjontaansa kotimarkkinoillaan,” sanoo SSAB:n toimitusjohtaja Martin Lindqvist.

SSAB alentaa kustannuksiaan 1,4 miljardilla kruunulla

Yhdistyminen Rautaruukin kanssa toteutui 29.7.2014. Syyskuun alusta lähtien uusi organisaatio on koostunut viidestä uudesta divisioonasta: SSAB Special Steels, SSAB Europe, SSAB Americas, Tibnor ja Ruukki Construction. Liitteessä esitetään konsernin ja divisioonien pro forma -luvut vuosineljänneksittäin alkaen vuoden 2013 alusta. SSAB:n tavoitteena on kolmen vuoden kuluessa alentaa vuotuista kustannustasoaan 1,4 miljardilla kruunulla, mikä saavutetaan täysimääräisesti vuoden 2017 puolivälissä. Kustannussäästöjen arvioidaan olevan yhteensä noin 350 miljoonaa kruunua vuonna 2015, noin 800 miljoonaa kruunua vuonna 2016, noin 1 200 miljoonaa kruunua vuonna 2017 ja noin 1 400 miljoonaa kruunua vuonna 2018. Synergia-arvio perustuu tämän hetken markkinatilanteeseen. Mikäli markkinatilanne paranee, synergiat voivat olla alemmat, mutta kaikissa markkinatilanteissa saavutetaan vähintään 1,0 miljardin kruunun vuosittaiset kustannussäästöt.

Kustannussäästöjen lisäksi SSAB:n on mahdollista välttää strategisia investointeja ja ylläpitoinvestointeja yhteensä noin 1,4 miljardin kruunun arvosta. Lisäksi arvioidaan, että yhdistymisen seurauksena käyttöpääomaa voidaan alentaa ensisijaisesti varastoja pienentämällä yhteensä noin 500 miljoonan kruunun arvosta. Noin puolet tästä summasta vapautuu vuoden 2015 aikana.

Suoraan kaupan toteuttamiseen liittyvät kertaluonteiset kustannukset ovat yhteensä noin 325 miljoonaa kruunua ja vaikuttavat vuoden kolmannen neljänneksen tulokseen. Nämä kustannukset ovat lähinnä siirtoveroja, neuvonantajien palkkioita ja rahoituskuluja. Lisäksi SSAB arvioi synergioiden saavuttamisen edellyttävän uudelleenjärjestelykuluja noin 550 miljoonaa kruunua. Näistä kuluista noin 400 miljoonaa kruunua on kassavirtavaikutteisia kuluja ja noin 150 miljoonaa kruunua ei-kassavirtavaikutteisia johtuen mahdollisista omaisuuserien alaskirjauksista. Uudelleenjärjestelykulut kirjataan tuloslaskelmaan sitä mukaa kun toimenpiteitä määritetään.

Uuden yhtiön taseen loppusumma on 89 miljardia kruunua ja nettovelkaantumisaste oli 51 % kesäkuun lopussa 2014. Liitteessä esitetään pro forma -tase per 30.6.2014.

Tällä hetkellä SSAB omistaa 95,1 % Rautaruukki Oyj:n osakkeista. Loput osakkeet hankitaan jo aloitetun osakeyhtiölain mukaisen pakollisen lunastusmenettelyn kautta. Rautaruukki on yhdistetty kokonaan SSAB:n tulokseen 1.8. lähtien.

Hyvä lähtötilanne toimialan parhaan kannattavuuden ja kasvun uudelleen saavuttamiseksi
Terästeollisuuden markkinatilanne on viime vuosina ollut haastava. Tällä hetkellä on näkyvissä tekijöitä, jotka ennakoivat markkinatilanteen parantumista viime vuosien alhaiselta tasolta. Lisäksi markkinatrendit, kuten kasvavat vaatimukset energia- ja materiaalitehokkuudelle, lisäävät erikoislujien terästen kysyntää.

Uusi SSAB saavuttaa hyötyjä sekä kustannussäästöjen että kasvaneen myyntipotentiaalin ansiosta. Uutta myyntipotentiaalia syntyy ristiinmyynnin, vahvemman tuotevalikoiman sekä suurempien sovelluskehitysresurssien kautta.

Pitkällä aikavälillä on useita mahdollisuuksia jatkaa työtä uuden yhtiön kehittämiseksi, esimerkiksi vahvistamalla läsnäoloa kehittyvillä markkinoilla, kasvattamalla palvelutarjontaa ja jälkimarkkinointia sekä lisäämällä tuotantokapasiteettia Yhdysvalloissa..

SSAB näkee hyviä mahdollisuuksia parantaa kannattavuuttaan ja olla yksi vertailuryhmänsä kannattavimmista teräsyrityksistä EBITDA-marginaalilla mitaten.

CMD-esitysten webcast alkaa klo 13.00 CET 1.10.2014. Linkki alla:

http://www.media-server.com/m/p/uxwo5ufc

Lisätietoja: Andreas Koch, Head of Investor Relations, +46 8 45 45 729, [email protected]

SSAB on maailmanlaajuisesti toimiva pohjoismainen ja yhdysvaltalainen teräsyhtiö. Yhtiön lisäarvoa tarjoavat tuotteet ja palvelut on kehitetty tiiviissä yhteistyössä asiakkaiden kanssa. Tavoitteena on vahvempi, kevyempi ja kestävämpi maailma. SSAB:llä on työntekijöitä yli 50 maassa ja tuotantolaitoksia Ruotsissa, Suomessa ja Yhdysvalloissa. Yhtiö on noteerattu NASDAQ OMX Nordic Tukholmassa ja toissijaisesti NASDAQ OMX Helsingissä. www.ssab.com.

Liitteet

Uuden SSAB:n pro forma -luvut sisältäen Rautaruukki Oyj:n